亲爱的跨境电商伙伴们，如果您正在通过 Antom 开拓巴西市场，或计划进入巴西市场，在满足特定条件的情况下，您将有机会获得IOF 税费减免。
请填写表单以联系 Antom 客户经理，我们将为您提供最优的税费策略!
您是否正在为突然增加的巴西跨境电商订单成本感到困惑？
是否发现利润被一笔名为“IOF”的税收悄悄侵蚀？
更令人头疼的是，这个税率在短短几个月内经历了三次反转，让人无所适从？
如果您正在经历这些困扰，那么您并不孤单。2025年对于巴西跨境卖家来说，无疑是充满挑战的一年。巴西政府在今年5月突然宣布提高金融操作税（IOF）税率，将一般外汇交易的IOF税率从原来的0.38%大幅上调至3.5%。
随后巴西国会又在6月底否决了这项增税法令，但不久后联邦最高法院在7月中旬裁定支持政府的行政令，最终将跨境交易所涉及外汇兑换交易的IOF税率确定在3.5%。
这意味着巴西跨境业务的交易成本被实实在在地提高了
什么是IOF税？
金融操作税（IOF）是巴西政府对金融交易征收的一个税种，适用于信贷、外汇、保险和证券等多种业务。
对跨境卖家而言，IOF税可以简单理解为“跨境金融交易税”。当您的巴西客户使用信用卡或其他支付方式下单，只要涉及巴西雷亚尔与美元或其他货币的兑换，巴西政府就会对这笔货币兑换操作征收此税。
政策反转三部曲
第一幕：总统的“突然袭击”
2025年5月22日，巴西政府宣布提高部分信贷操作的IOF税率。次日，正式将外汇交易的IOF税率统一上调至3.5%。
这一举措旨在增加公共财政收入，助力实现2025年“财政零赤字”目标。政府预计此举可在2025年带来约205亿雷亚尔的额外收入，2026年则预计达410亿雷亚尔。
第二幕：国会的“王者归来”
增税政策宣布后，引发了市场与行业的强烈反应。自5月23日以来，巴西众议院和参议院的议员们共提出了19项提案，试图阻止IOF增税措施。
6月25日，巴西众议院以383票赞成、98票反对通过废止议案，参议院随后以象征性投票迅速批准。国会否决了政府上调IOF税率的总统令。
第三幕：最高法院的“最终判决”
大戏并未因国会的否决而结束。政府向联邦最高法院提起上诉，主张国会无权否决总统的行政令。7月中旬，巴西联邦最高法院作出判决，确认了政府行政令提到IOF税率的有效性，且追溯至国会相关立法法令生效日。
政策变动背后的深层原因
这场IOF税率调整风波反映了巴西政府面临的财政压力与政策抉择。财政部指出，此次改革旨在提高税收体系的一致性，堵住现行制度中存在的避税空间。
2024年，相关避税行为导致约85亿雷亚尔的税收流失。政府同步冻结313亿雷亚尔公共支出，涉及非必要行政开支，呈现出“增收+控支”双轨并行的财政调整思路。
对跨境业务的实际影响
IOF税率上调对跨境卖家的影响主要体现成本及毛利方面：
以跨境电商模式向巴西消费者销售商品的商户为例，如果一位商户每月销售50万美元的等额商品给巴西当地消费者，新规实施后，将额外支付最高约7.8万雷亚尔的IOF税金，年化成本明显增加。
给跨境卖家的建议
面对巴西税务政策的复杂性和多变性，卖家需要采取多层次策略：
1. 成本管理与定价策略
把 IOF 成本计入价格或利润边际。
让 IOF 不成为“隐性成本”，通过定价机制把它分摊到每笔订单上，保持利润率可控。
- 直接在产品定价中加入“手续费/汇率成本”项，或设定一个动态边际百分比来覆盖 IOF。
- 使用分阶段定价：对不同支付渠道或币种对定价进行微调，缓解单一渠道的税务冲击。
实操做法 A：在产品定价中加入“手续费/汇率成本”项。步骤如下：
- 计算一个月的总 IOF 预估额（基于历史交易量、不同渠道的 IOF 率、结算币种）。
- 将这个月的 IOF 预算用一个固定项加入到每笔订单的价格上，或设定一个小额的“汇率调整费”。
- 在结账页清晰标注该项含义，避免客户误解。
例如：假设月 IOF 预计为 1000 BRL，月交易量约 5000 笔。你可以在每笔订单价格上加 0.20 BRL 的“汇率成本”或设置一个基于订单金额的边际百分比，例如 1.0% 的动态费率，用来覆盖 IOF。结果：买家看到的总价包含了这部分成本，利润也更容易控制。
2. 支付渠道选择策略
在当前的跨境支付环境中，IOF 税率对于不同的支付方式并无差异，统一为 3.5%。真正决定成本的，是交易的性质与支付方式的差异。为降低成本、提升结算效率、降低外汇风险，并提升客群覆盖率，建议您在本地化策略上双线并行：优先使用本地交易路径，同时选择当地主流且覆盖人群广的支付方式。具体建议如下：
- 优先使用本地交易路径
- 在交易处理环节，确保交易走本地路径，避免跨境交易处理，减少额外的跨境处理成本。
- 选择本地主流支付方式
- 接入当地除了信用卡外，其他使用率高、场景覆盖广且成本低廉的的支付工具（如Pix，Pagaleve, Buy Now Pay Later等）。
- 根据用户的习惯以及成本的优化目标，对低成本支付方式比如Pix进行推荐，甚至提供交易返现，都是巴西当地头部电商的常见玩法。
- 规避外汇兑换风险
- 尽量不启用涉及外币结算或跨境网关的支付方式。如必须使用，主动向支付服务商确认是否存在隐藏汇率成本或兑换费用。
- 规范对客表达与内部对账
- 在交易过程中，提醒好巴西的客户这笔交易为巴西本地处理的跨境交易，所收费用已经包含IOF费用，意味着消费者无需重复向其信用卡银行缴纳该税费，提升用户的下单意愿。
- 定期核对渠道结算数据，重点关注实收金额、手续费和汇率差异，确保成本可控。
巴西消费者在进行在线购物时中，各类支付方式的使用占比又是怎样的呢？
如上图所示，2024年，Pix是巴西在线购物最主要的支付方式，紧随其后的是本地信用卡。由于巴西的消费市场依然是实体零售为主，电商消费的渗透率还较低，因此巴西的数字支付主要用于线下消费场景。随着电商的迅猛发展，巴西的在线数字支付市场也必然将快速发展。
近年来，巴西本土支付方式，尤其是Pix，正在改变消费者的支付习惯。 根据PCMI调查显示，Pix已成为全球数字支付的典范，2024年，Pix在电子商务中占据了40%的份额，至少75%的巴西人在使用Pix，其主要优势是全天候可用性、交易速度、低成本功能、便利性、开放环境和安全性。
Pix是巴西最受关注的即时支付服务，由巴西中央银行于2020年推出。Antom在巴西的展业负责人Benson表示，Pix支付系统凭借其极低的交易手续费，目前已占全国支付交易量的40-50%，并且对巴西经济起到了非常积极的作用。Pix不仅支持用户在便利店和商超进行取现服务，还可以与电商平台绑定，为用户提供便捷的网购支付体验。这种线上线下支付一体化的解决方案，构建了完整的支付生态系统，使Pix成为巴西最受欢迎的支付方式之一。
根据Statista数据，Pix的使用人数在2021年到2023年持续增加。到2023年1月，已有超过1.4亿巴西消费者注册使用Pix。
Antom可以帮商户接入Pix即时支付系统和本地主流电子钱包Mercado Pago，PicPay等等。
Boleto Bancário是巴西最主流的现金支付方式，以其安全性和广泛的适用性占据重要地位。消费者在电商平台完成购物后，系统会生成一份带有条形码的银行单据，消费者可以在打印后通过银行网点、ATM机、超市或邮局等线下授权点以现金支付。数据显示，Boleto Bancário占巴西电商支出的19%，尤其受到没有信用卡或对在线支付信任度较低的消费者青睐。其核心优势在于无拒付风险，且支持本地货币支付，为商家提供了安全的交易保障。
根据Statista的数据，从2012年到2022年，巴西线下销售额的现金占比从11.36%下降至4.99%，从侧面反映出尽管现金支付在特定群体中保持一定地位，但随着数字支付的普及，现金支付在巴西的整体使用率正逐渐下降。
3. 对冲与结算优化策略：
建议您评估是否具备本币结算或对冲的可行性，进行成本-收益分析：
使用支付网关的“本币结算”，以减少多币种兑换所产生的总 IOF
多币种结算会带来更高的兑换成本和 IOF 风险，尤其是 BRL ↔ USD 这类高频兑换场景。若能够使用本币结算（BRL 本币结算到你方账户），通常能显著降低 IOF 的曝光，且对账也更清晰。PIX 等本地化支付在 BRL 场景下通常不会触发 IOF，成为降低成本的重要工具，尤其适合巴西市场的日常收款。
考虑在高波动期为收入做一定程度的汇率对冲，降低币种兑换带来的净利润波动
一些商户选择在高波动期使用锁汇/对冲工具来把未来一段时间的汇率风险锁定在可控区间。Antom AI 智能汇率模型, 能够帮助为您提供更精准的外汇敞口预测，并支持交易结算锁汇，将外汇风险控制在最低水位。
4. 中长期应对策略
对于已经达到较大规模的跨境电商商家来说，制定并执行一套切实可行的多阶段策略尤为重要。短期内，应该积极探索替代的支付方式以及可落地的税收减免路径，以缓解冲击；中期则可以考虑调整业务模式，比如向本地化交易转型，以提升稳定性；从长远看，需要前瞻性地建立灵活的业务架构和政策应对机制，确保在政府换届或政策方向发生重大变化时，能够迅速且有效地调整策略，保障业务的持续运行。
洞察博弈背后的规律
巴西IOF税率的变化，已从最初的政策层面讨论，逐步演变为更深层的权力博弈。对于从事巴西跨境生意的商家而言，这凸显了在复杂多变的国际环境中，商业运营必须高度关注政治、政策等多重因素的动态影响。
尤其自2025年以来，全球各国税收政策调整频繁且剧烈，政策波动已成为常态。面对这种不确定性，商家应主动强化风险意识，提前进行合规布局，并建立灵活的业务调整机制。
最高法院的判决落槌后，巴西财政部官员表示，这场围绕IOF的博弈暂时告一段落，但他们已经开始筹划新的税收调整方案。
政策风向标的每一次转动，都牵动着跨境商家的心弦。在巴西这个充满机遇却又复杂多变的市场上，唯有那些既能把握商机又能应对政策风险的企业，才能在这场游戏中赢得最终胜利。
您在海外收款或资金合规管理中遇到了哪些挑战？欢迎通过我们的官方渠道留言，分享您在实际业务中遇到的支付难题。您关注的话题，很可能就是我们下期深度解读的主题！Antom始终助力企业支付无界、增长有道，陪伴您高效打通全球资金通道，赋能商业未来。
