日本的数字支付格局正在快速发展，越来越多的平台开始提供”先买后付” (BNPL) 服务。

这种支付方式不仅让消费者享受延期付款的灵活性和零利息优势，还为电商平台带来显著效益，既能触达现金用户与非信用卡用户群体，又能有效提升销售额。

相较于传统支付，BNPL 提供更简洁的支付策略，尤其受到日本年轻群体的青睐。许多年轻人正在寻找除传统信用卡之外更简单灵活的新型支付方案。

本文将深入分析 BNPL 的当前发展趋势，并阐述为何进军日本市场的商家应将其纳入门店支付选项。

什么是”先买后付” (BNPL)？

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BNPL，即”先买后付”，是一种允许消费者先购物后付款的支付方式，通常采用可管理的分期计划（双周/月付等），期间不产生利息或仅需支付低额利息。

例如，某消费者想购买一部售价为 99,000 日元的新款智能手机，但不愿一次性付清全款。通过 BNPL 服务，他可将款项分为三期等额月付（每月 33,333 日元），显著提升财务可行性。虽然”先买后付”的基本理念并不新鲜，但由金融科技公司推出的专业化 BNPL 服务代表了支付方式领域的最新创新。

理论上，BNPL 使消费更易掌控，其运作模式类似信用卡，却免除了消费上限、年费、严格审核等约束。BNPL 服务不仅规避了信用卡的繁琐流程与利息负担，其盈利模式也转向向商家收取佣金抽成、向消费者收取微量利息（如有）或滞纳金。

据 Global Data 数据显示，2021 年全球 BNPL 交易规模达 1,200 亿美元，预计到 2026 年将激增至 5,760 亿美元。部分消费者的支付偏好也发生转变，BNPL 服务及相关应用程序 App 已取代信用卡成为更受欢迎的支付方式。

该消费模式在年轻群体及信用评分较低的人群中尤为突出。益博睿 (Experian) 研究表明，这种转变部分源于消费者将 BNPL 视为预算管理工具而非信贷手段，本质上是现金流管理策略的创新运用。

日本市场同样呈现这一趋势。根据 Merpay 株式会社 2021 年的调查数据，年轻群体对 BNPL 服务的使用率尤为突出：

2022 年日本 BNPL 市场规模达 1.26 万亿日元，预计到 2027 年将增长至 2.45 万亿日元。2023 年 11 月最新调查显示，日本 BNPL 用户占比已从 2022 年的 11% 跃升至 14%左右，渗透率呈加速提升态势。

日本 BNPL 市场的里程碑事件发生在 2021 年 9 月——PayPal Holdings Inc. 宣布以 27 亿美元（当时超 3,000 亿日元）收购本土 BNPL 服务商 Paidy。此举不仅彰显 PayPal 对 Paidy 及其代表的 BNPL 模式的信心，更通过保留原品牌与运营团队的战略，强化了市场影响力。

这些趋势表明，BNPL 正在赢得越来越多顾客的喜爱，尤其是年轻人，印证了其对日本支付生态的重塑作用。对进军日本市场的商家而言，接入 BNPL 支付选项已成为吸引新客群、提升销售转化与用户满意度的战略要务。

BNPL 如何运作？

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BNPL 的支付流程通常如下：

当消费者选择”先买后付” (BNPL) 时，BNPL 服务商将审核交易详情。审核通过后，服务商向商家全额垫付货款，商品随即发货。

然而在日本门店接入 BNPL 服务存在监管政策、语言障碍及市场认知三大壁垒，这对在日经营的海外商家尤甚。此时，KOMOJU 等支付服务提供商可提供多语言支持，帮助商家无缝集成 BNPL 及其他本地支付方式，使商家专注业务拓展而无后顾之忧。

购买完成后，消费者须向 BNPL 服务商还款，通常通过移动应用程序完成。BNPL 通常要求消费者通过自动银行扣款或信用卡付款，但也接受便利店 ATM、银行或邮局的现金付款。

商家需承担初始费用，流程完成后，BNPL 服务商向用户寄送账单。此过程中，消费者与商家之间不涉及直接的资金往来，所有资金流转均由 BNPL 服务商居中完成。

BNPL 贷款类型

在日本，BNPL 贷款类型主要有三种：

分期付款

消费者可以选择在设定的时间段内分多期固定支付购买款项（例如分三个月支付）。在日本，任何分期期限超过两个月的付款计划通常都需要经过更严格的验证审核。

销售点 (POS) 贷款

POS 贷款允许消费者在结账时直接选择贷款支付，并通过较长期限的定期分期付款进行偿还（通常需支付利息或手续费），因此更适用于高价值商品。

延期付款（含宽限期）

延期付款允许消费者在免息条件下延迟支付款项一定期限，从而获得额外还款时间，缓解即时资金压力。此类服务通常将付款延至次月，届时需一次性付清全款。其准入条件通常最为宽松，往往仅需提供地址、邮箱或电话号码即可申请。

BNPL 的利弊分析

接下来，让我们一起探讨一下 BNPL 作为支付选项的利弊，助您决策是否在日本门店开通该服务。

商家优势

推出 BNPL 服务能拓展支付方式，开辟新的销售增长点。当消费者被限定只能一次性付款或使用信用卡时，他们对高价商品往往会犹豫不决，而 BNPL 提供的免息或低息分期方案能有效消除这种顾虑。特别是在日本这样的现金主导型社会，BNPL 还能覆盖非信用卡用户群体，吸引偏好现金支付的顾客。

BNPL 还有助于降低购物车弃购率，尤其对于高价商品而言。当消费者得知可以灵活分期付款，原本因价格压力放弃的订单很可能顺利完成。分期机制不仅能促使消费者将高单价商品加入购物车，还会刺激他们选购更多商品。

随着 BNPL 的日益普及，提供该服务的商家将获得差异化竞争优势并增强顾客信任。这既体现了对顾客偏好的深刻理解，也展现了商家愿意承担”商品虽未付清（尽管货款已全额到账）即发货”的风险，为顾客提供灵活的支付方案。

商家劣势

尽管 BNPL 服务便捷，但其确实存在一定风险。相较于传统信用卡严格的身份核验流程，BNPL 较宽松的验证机制可能导致盗用、欺诈和违约行为。与通常需要严格审核或信用调查的信用卡不同，BNPL 往往缺乏此类审查，使得不法分子更易钻空子。

但值得一提的是，BNPL 服务承担了商家的责任。因此，商家反而更有理由积极采用此类服务。此外，BNPL 服务普遍配备多重安保措施，例如 Paidy 采用的传输层安全（TLS）加密技术、24 小时交易监控，以及驾照或 “My Number 卡”等身份验证手段。

由于 BNPL 在日本尚属新兴服务，目前虽未出台专项法规（西方已开始这方面立法），但现有《分期付款销售法》已部分适用该领域，未来很可能将制定更具体的监管条例并加强审核力度。

还需注意的是，日本境内几乎所有 BNPL 服务仅支持日语界面。即便是 Paidy 这样的主流平台，其英文说明也非常有限。有鉴于此，KOMOJU 等支付服务提供商的价值得以凸显，能将 BNPL 等多种支付方式整合至电商平台，有效突破语言壁垒。

消费者优势

CR Research 于 2021 年针对 2,005 名平均年龄 37 岁的网购消费者开展的调查，揭示了用户偏好 BNPL 的主要原因。数据显示，支付流程更简便（45%）、灵活性更高（44%）和利率更低（36%）是主要吸引力。此外，审批流程简单（33%）和信用卡额度用尽（33%）也是重要因素。免息政策（22%）与信用卡普及度有限（22%）这两大因素，进一步凸显了 BNPL 模式对消费者的吸引力。

尽管日本信用卡持有率超过 70%，但实际使用率偏低，尤其年轻群体既不愿承担手续费，也嫌传统分期流程繁琐。而多数 BNPL 服务提供更直观的支付结构和用户友好体验。

消费者青睐 BNPL 的核心在于，他们可先下单后付款（比如等到发薪日再支付）。这种灵活性对资金紧张或需要控制预算的群体尤为实用。顾客可选择分期或全额支付，自由规划预算。分期支付能降低初始成本，让财务管理更轻松；顾客也可在后期资金充裕时一次性付清。无论选择哪种方式，商家都能收到全额款项。

BNPL 的审批难度远低于信用卡，通常无需信用审查。消费者只需提供邮箱和手机号即可快速完成注册并开始使用 BNPL 应用程序。由于不强制要求填写住址或绑定信用卡，特别适合对网购隐私披露有顾虑的人群。

最后，收到商品后再付款的机制为部分消费者提供了购物安全保障。

消费者劣势

虽然是否过度消费最终取决于消费者的观念，但这种模式可能导致超支或突破预算，其风险特性与信用卡类似。BNPL 可能诱使消费者进行超出承受能力的消费，进而引发财务压力甚至债务累积。不过在日本，BNPL 服务通常设有每月 55,000 日元的消费限额。

尽管存在消费上限，但由于 BNPL 操作便捷，部分用户可能会在不同平台开通多个账户，从而累积高额债务。

若用户持续错过还款截止日期或频繁逾期付款，BNPL 服务商将调降其信用额度。若用户因财务不稳定或多次逾期还款被判定为高违约风险群体，服务商可能会完全暂停其使用权限。

主流 BNPL 服务商

以下是日本主流的 BNPL 服务商。

Paidy

Paidy 是日本知名的 BNPL 服务提供商，于 2021 年被 PayPal 收购，进一步巩固了其市场地位。该平台支持三期、六期或十二期免息分期付款。

目前接入了包括亚马逊、DMM 和 Shein 在内的 70 万家电商平台。其推出的 Paidy Plus 服务采用更严格的验证程序，支持苹果零售店及官网等高价值消费场景。商家可享受 100% 的销售收益保障，并且无需对未支付款项承担责任。

Klarna

Klarna 是一家来自瑞典的金融科技公司，专注于为在线购物者提供 BNPL 服务。该企业已进军日本市场，并针对当地需求进行了本土化改造。尽管 Klarna 在日本的市占率不及其他地区，但通过与本土零售商和电商平台建立合作，其业务版图正在持续扩张。这些合作为日本消费者创造了更灵活的在线支付选择，有力推动了当地 BNPL 市场的发展。

Atkara

Atkara 是由 GMO Payment Service 和三井住友信用卡公司联合推出的延期支付服务。该服务提供三种灵活还款方案：可选择次月一次性付清全款、分 3 至 36 期还款，甚至支持即时付款而无需等待下一账单周期。

Atone

Net Protections 株式会社旗下 Atone 服务提供两种支付方案：其一是”次月延期支付”，仅需手机号和密码即可完成注册；其二是”即时延期支付”，需验证手机号、电子邮箱并通过短信认证。这种差异化设计旨在显著提升用户订单完成率。

PayPay 延期付款

该服务于 2022 年 2 月推出，其设计初衷是实现日本国民级支付应用 PayPay 与其联名卡 PayPay Card 的账户同步。用户通过将 PayPay Card 绑定至 PayPay 应用程序，即可享受”先消费、次月还款”的便利，无需预先充值即可完成支付。

FamiPay

FamiPay 是由全家便利商店数字化子公司FamilyMart Digital One 推出的 FamilyMart 应用程序，允许用户在全家便利店现金充值、信用卡/银行账户转账充值，或使用 “FamiPay 次月付”信用支付。

“FamiPay 次月付”服务允许用户将当月所有消费累积至次月一次性结清，支持银行自动扣款或任意全家便利店线下还款。

该应用提供诸如”自动循环还款”（保持每月还款额稳定）、”暂缓还款”（推迟整个还款时间）以及”分期还款”（将还款金额分摊到指定的分期中）等方案。

Merpay 智能支付

Merpay 是 Mercari 应用程序中的一个重要功能，依托 Mercari 约 2,300万 的庞大用户基础，它的推出为激活平台用户提供了重要机遇。

Merpay 操作非常便捷。用户只需用智能手机扫描二维码即可快速完成支付。此外，它还支持与 D 支付的互通（截至 2024 年 3 月），进一步覆盖 Docomo 用户群体。虽然应用内需完成身份验证，但整个设置过程非常高效，仅需约 30 秒即可完成。

BNPL 的未来

日本 BNPL 市场发展前景广阔，其增长态势与全球趋势相呼应。预测显示，到 2028 年，全球 BNPL 市场规模有望飙升至 204 亿美元，而年度商品交易总额 (GMV) 预计将在 2025 年突破 1 万亿美元大关。近期软银愿景基金二期领投瑞典 BNPL 巨头 Klarna 的融资轮，印证了日本对该领域的浓厚兴趣与投资热情，进一步巩固了 BNPL 在日本金融生态中的发展潜力。

ResearchAndMarkets.com 数据显示，日本 BNPL 支付市场即将迎来爆发式增长，预计年增长率将达 41.7%。据此预测，2024 年市场规模将实现跨越式增长至 213.5 亿美元，并在 2029 年实现 28.2% 的复合年增长率 (CAGR)。

这些数据凸显出日本 BNPL 市场的巨大发展空间与迅猛扩张势头，预示着该模式或将重塑日本支付行业的未来格局。

总结

随着”先买后付”(BNPL) 服务的兴起，这种允许免息分期或延期付款的支付方式受到了消费者尤其是年轻群体的广泛欢迎。电商平台正从中获得显著收益，既扩大了顾客覆盖面，又有效降低了购物车弃购率。

随着日本 BNPL 市场的大幅增长，海外商家进入这一领域可能面临合规性挑战。KOMOJU 等支付服务提供商可以通过提供多语言支持和无缝对接日本电商平台，帮助商家更好地抓住这一趋势，确保消费者获得满意的体验。